Калькулятор коэффициента отношения процентных обязательств к EBITDA

Коэффициент отношения процентных обязательств к EBITDA определяет способность субъекта исполнять свои обязательства по кредитам и займам, а также по лизинговым платежам за счет доходов от текущей деятельности. Это достаточно популярный среди аналитиков коэффициент, очищенный от влияния неденежных статей (амортизации). При нормальном финансовом состоянии организации, значение данного коэффициента не должно превышать 3. Как и другие подобные коэффициенты, показатель процентных обязательств к EBITDA зависит от отраслевых особенностей, поэтому его чаще сравнивают со значениями других предприятий в рамках данной отрасли, в связи с чем рекомендуется проводить оценку используя сервис финансового анализа организаций finprofi.by. 

Также рекомендуется учесть, что такие статьи расходов, как покупка нового оборудования, влияющие на отток денежных средств, не будут учтены при расчете данного показателя, т.к. и сама покупка не изменяет финансовый результат организации, и амортизационные отчисления не участвуют в EBITDA. Другой важный момент – при оценке показателя исходят из того, что дебиторская задолженность организации исправно погашается покупателями. Если же у предприятия нарастает неоплаченная задолженность покупателей, это, безусловно, ухудшает его платежеспособность, но никак не отражается на соотношении кредиторской задолженности к EBITDA.

В соответствии с приказом Минфина РБ № 351, для оценки показателя применяется следующая шкала:

очень низкий риск – значение менее 1,5;

низкий риск – значение от 1,5 до 2;

средний риск – значение от 2 до 3;

высокий риск – значение от 3 до 5;

критический риск – более 5 или отрицательное.

Коэффициент рассчитывается в соответствии с формулой (в соответствии с приказом Минфина РБ № 351):

Ко=(Дк+Дл+Кк+Кд+Кл)/(Пр+Пу+Кр-Ду-Пп-Кр+Ам),

где:

Дк - долгосрочные кредиты и займы (строка 510 бухгалтерского баланса);

Дл - долгосрочные обязательства по лизинговым платежам (строка 520 бухгалтерского баланса);

Кк - краткосрочные кредиты и займы (строка 610 бухгалтерского баланса);

Кд - краткосрочная часть долгосрочных обязательств (строка 620 бухгалтерского баланса);

Кл - краткосрочная кредиторская задолженность по лизинговым платежам (строка 636 бухгалтерского баланса);

Пр - прибыль (убыток) до налогообложения (строка 150 отчета о прибылях и убытках);

Пу - проценты к уплате (строка 131 отчета о прибылях и убытках);

Кр - курсовые разницы от пересчета активов и обязательств (строка 132 отчета о прибылях и убытках);

Ду - доходы от участия в уставном капитале других организаций (строка 102 отчета о прибылях и убытках);

Пп - проценты к получению (строка 103 отчета о прибылях и убытках);

Кр - курсовые разницы от пересчета активов и обязательств (строка 121 отчета о прибылях и убытках).

Ам - амортизация (отражена в составе показателей строк 020, 040, 050, 080, 112 отчета о прибылях и убытках).